Taking Out Stopps in den Forex-Markt Viele Trader neu in den Forex-Markt neigen dazu, zu denken, dass, weil der Markt so riesig ist - mit Billionen Dollar pro Tag gehandelt -, dass es nicht leicht manipuliert werden kann . Dennoch, wie jeder professionelle Devisenhändler wird Ihnen sagen, die großen Forex-Market Makers und Broker haben eine Vielzahl von Tricks bis ihre Ärmel, die in der Regel machen sie Geld, oft auf Kosten ihrer Kunden. Diese Manipulationstechniken scheinen oftmals besonders gut in Märkten zu funktionieren, die durch Feiertage ausgedünnt sind oder wenn die großen Handelszentren von New York, London und Tokio geschlossen sind. Die folgenden Abschnitte decken einen der häufigsten Arten von Forex-Markt-Manipulation, die die Aufnahme von Stop-Loss-Aufträge, in der Regel in dünnen Märkten umfasst. Unterbrechen Stopps Eine Art von Devisenmarkt Manipulation ist allgemein bekannt als nehmende Haltestellen. Diese Aktivität neigt dazu, die Fähigkeit, in großen Mengen, sowie ziemlich tiefe Taschen, so tendiert es, die Domäne von Forex großen Markt Entscheidungsträger und Spekulanten wie große Hedgefonds werden. Zum Beispiel, vielleicht ein großer Devisenmarkt Maker hält eine erhebliche Menge von Stop-Loss-Aufträge auf einem bestimmten Niveau. Alternativ, vielleicht eine sehr sichtbare und leicht erkannte Chart-Muster hat sehr wahrscheinlich dazu geführt, dass die Ansammlung von Stop-Loss-Aufträge von technischen Händlern um ein bestimmtes Niveau auf dem Markt. In beiden Fällen führen diese Situationen zu einem bestimmten Wechselkursniveau, das, wenn es gehandelt wird, wahrscheinlich zu einem erheblichen Wechsel des Wechselkurses für das entsprechende Währungspaar führen wird. Dieser Schritt würde durch die Ausführung der großen Anzahl von Stop-Loss-Aufträgen auf dieser Ebene getrieben werden. Größe entscheidet bei der Aufnahme von Stopps Darüber hinaus, da der Markt ein solches Key Stop-Ebene, es kann eine Chance für große Forex-Händler mit genug Muskel, um den Markt ein wenig bewegen. Oft ist alles, was sie tun müssen, genügend Druck auf den Markt gelegt, um es zu zwingen, ein paar Punkte weiter zu bewegen, um die große Menge von Aufträgen auszulösen, die nur darauf warten, ausgeführt zu werden. Sie können dann die resultierende Raserei zu reiten, bis es schwankt und sie können ihre Gewinne zu nehmen. Beispiel Einbeziehung Unter Out Stopps zum Beispiel die Situation betrachtet, in dem eine große Menge kaufen Stop-Orders in EURUSD platziert wurden bei 1,2500 und der Markt notiert aktuell knapp unter diesem Niveau bei 1,2495. Ein großer Händler, der über die erhebliche Anhäufung von Haltestellen wisst, würde einfach den Kauf von Euros behalten, bis sie es geschafft haben, die Marke von 1,2500 zu erreichen. Dies in einem dünnen Markt wäre besonders effektiv. Da Stationen mit einer bestimmten Ebene den Handel auf dem Markt im Allgemeinen ausgelöst werden, würde die große Menge an noch nicht erledigten Aufträge zwingen dann den Markt in EURUSD sogar noch höher, vielleicht bis zu 1,2525. Als die Stop-driven Euro Kauf Raserei schwindet, würde der große Händler dann ihre Gewinne durch den Verkauf ihrer angesammelten Position zu nehmen. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie als auch für Sie arbeiten. How Brokers können ein Market-Maker039s Tricks vermeiden In vielerlei Hinsicht ist die Nasdaq effizienter als die großen Börsen, weil es blitzschnelle Computer-Verbindungen verwendet. Die typischerweise offene Kuhbodenmodelle sind. Jedoch ist der Prozess, der mit dem Bieten für Vorrat und dem Ausführen eines Nasdaq Handels verbunden ist, weit von vollkommen. In der Tat, trotz der schnellen Fills ist Nasdaq auch für die Bereitstellung von Market Maker bekannt. Die ihren lebenden Handel Nasdaq Aktien, Wege zu täuschen Broker und Investoren in das Denken, dass sie wirklich die beste Ausführung Preis, wenn in der Tat sind sie nicht. Aus diesem Grund müssen Makler sicherstellen, dass sie und ihre Kunden fair behandelt werden, indem sie die Tricks und Gimmicks kennen, die Market Maker verwenden. Trick 1: Geben Phony-Größen Wenn ein Gewerbe in den Boden der New York Stock Exchange (NYSE) aufgerufen wird, wird es sofort zu einem Spezialisten in der Aktie, die oft begrenzt Interesse an den einzelnen Handel geroutet. Da der Spezialist von Händlern überschwemmt wird, möchte er einfach so schnell wie möglich einen Käufer oder einen Verkäufer für Ihre Aktie finden. Im Wesentlichen ist er ein Vermittler, der manchmal Positionen auf Lager nimmt, aber wirklich dort ist, um als Liquiditätsversorger zu funktionieren. Doch Nasdaq Market Maker, nehmen routinemäßig Positionen in Aktien, sowohl lang und kurz. Und dann drehen sie um für einen Gewinn oder einen Verlust, später am Tag. Sie bieten Liquidität, aber sie sind auch mehr auf Kapitalisierung auf Ihre Menge von Aktien durch den Kauf es für ihre eigenen Trading-Konto konzentrieren und dann um sie zu einem anderen Käufer. In jedem Fall werden Marktmacher manchmal nach phony Größen, um Sie in den Kauf oder Verkauf einer Aktie zu locken. Beispielsweise können Marktmacher ein Angebot und ein Angebot, das so aussieht, ausgeben: Das bedeutet, dass sie 7.500 (vervielfachen Sie 75x100) Aktien Ihrer Aktie zu 10 pro Aktie kaufen und sie 1.000 Aktien der Aktie bei 10,25 verkaufen werden. Sie sind nach den Nasdaq-Regeln verpflichtet, diese Größen zu ehren. Allerdings gibt es eine Chance, dass der Market Maker bereits eine Position in der Aktie und durch die Veröffentlichung eines Angebots für 7.500 Aktien hat, er ist nur darauf achten, Makler und Investoren zu denken, dass es große Nachfrage für die Aktie und dass es ist Höher. (Lesen Sie mehr zu diesem Thema, siehe Electronic Trading Tutorial und Märkte Demystified.) Hinweis zu diesem Thema. Während Aktionen wie diese von der National Association of Securities Dealers (NASD) missbraucht werden können - sie sind immer noch ziemlich häufig in der Praxis. Auch wenn jemand versucht, 7.500 Aktien an den Market Maker zu verkaufen, muss er sie kaufen, weil sein Gebot gebucht wird. Also, was passiert Die meisten Broker werden einfach zahlen 10,25 für die Aktie nur um den Handel zu erledigen, aber in Wirklichkeit war der Zweck der Entsendung eines großen Gebots war es, die Market Maker 1.000 Aktien zu 10,25 an den ahnungslosen Makler zu verkaufen. Der Trick bearbeitete übrigens, kann der gleiche Trick in umgekehrter Richtung auf der Verkaufsseite der Gleichung verwendet werden. Der Market Maker kann ein großes Angebot von etwa 10.000 Aktien zeigen. Broker sehen dies, denken, dass der Market Maker schaut, um einen großen Block von Aktien zu entladen, und schnell verkaufen ihre Aktien zum Geldkurs (die mit dem obigen Beispiel ist 10). In diesem Fall funktioniert der Trick wieder, weil der Market Maker den Broker in den Verkauf seiner Anteile an 10, gerade wo er (der Market Maker) wollte sie kaufen verkauft. Wie man diesen Trick vermeidet: Beobachten Sie einen Aktienhandel, bevor Sie ihn kaufen oder verkaufen. Lernen Sie die Spieler in der Aktie. Indem Sie die Aktion auf einer Ebene 2 oder Ebene 3 sehen, können Sie sagen, wer Akkumulation Aktien oder Entladen ist. Mit diesem Wissen, youll haben eine bessere Vorstellung davon, ob die Größen der Market Maker Beiträge sind real. Trick 2: The Ticket Switch Wenn ein Broker seine Bestellung eingibt, füllt er gewöhnlich ein Order-Ticket aus und gibt es dann einem Schreiber, der dann (in der Theorie) die Order ausführt Selbst, oder gibt die Bestellung an einen Händler. Dabei nimmt der Schreiber das Brokers-Ticket, Zeitstempel es und versucht, den Handel auszuführen. (Lesen Sie weiter zu diesem Thema, siehe The Nitty-Gritty der Durchführung eines Handels-und Understanding Order Execution.) Allerdings manchmal der Markt bewegt sich, wenn dieser Prozess vor sich geht. Mit anderen Worten, die Aktie bewegt sich höher (von 10 bis 10,12 bis 10,25) von der Zeit, die der Broker braucht, um von seinem Schreibtisch aufzustehen und das Ticket an den Schreiber zu übergeben. In diesem Fall nehmen einige Angestellte das Ticket, sehen die Aktie höher und kaufen die Aktie bei 10.12 für seine eigenen, oder ein anderes Broker, Konto, und dann verkaufen die Aktie um 10.25 an den Broker, der ursprünglich die Bestellung. Was passiert, wenn die Aktie auf 9,75 abgesunken ist, sofort nachdem der Schreiber es für sich selbst kauft. Obwohl die Praxis illegal ist, kann der Sachbearbeiter das physische Ticket nehmen, die Kontonummer auf der Unterseite wechseln und dem ursprünglichen Broker sagen, er kaufte den Bestand am 10.12. Übrigens werden die Market Maker den gleichen Trick ziehen, kaufen und verkaufen die Aktien für ihr eigenes Konto, mit Ihrem Handel als Deckung. Wie zu vermeiden, diese Trick: Broker sollten ihre Aufträge Auftragsvermittler platzieren die Bestellung und warten in der Nähe des Auftragsfenster zu sehen, ob sie eine Füllung zu bekommen. Wenn die Transaktion erfolgt elektronisch, mit dem Auftraggeber, und der Market Maker durch Ihre vertrauenswürdige Order Clerk sofort um Ihren Ausführungspreis zu sehen. Auch beobachten, wie die Aktie bewegt und stellen Sie sicher, dass niemand macht Geld aus Ihrem Handel. Trick 3: Springen im Vorfeld des Market Orders Wenn ein Broker eine Marktordnung für eine Aktie platziert, gibt er oder sie Anweisungen, um die Aktien zu kaufen, was auch immer der aktuelle Preis ist. Dies kann eine lukrative Ordnung für eine skrupellose Market Maker sein. Erneut unter Verwendung des gleichen Beispiels wie zuvor, annehmen, dass er ein Angebot, das wie folgt aussieht: Wenn dieser Market Maker wird mit Aufträgen getroffen wird, kann er 1000 Aktien zu 10,25 verkaufen, dann 500 um 10.30, und so weiter. Aber wenn Sie Ihre Marktordnung in seinem Korb voller Aufträge sehen, weiß er, dass Sie ihm eine carte blanche geben - mit anderen Worten, dass Sie im Wesentlichen bereit sind, jeden Preis zu zahlen, um in die Aktie zu kommen. Und du wirst. In den meisten Fällen wird ein Market Maker sicherstellen, dass Sie zu einem hohen Preis (vielleicht 10,45 pro Aktie oder höher) gefüllt werden, und Sie nicht einmal wissen, es passiert Heres, wie es funktioniert: Sie sah die Aktie höher und nahm an, Sie waren zuletzt In der Linie, aber in Wirklichkeit sah der Market Maker Ihre Bestellung in der langen Reihe von Aufträgen und einfach stürzte den Angebotspreis auf Ihre carte blanche unterzubringen. Für Sie arbeiten die Zeit - und Datumsstempel auf den physischen Tickets, eine laufende elektronische Gebotsliste und Angebote, die dazu beitragen, das Auftreten solcher Ereignisse zu begrenzen. Die Tatsache, dass alle diese Aktionen intern in der Firma überwacht werden und können von den Aufsichtsbehörden vor Ort kontrolliert werden. Trotz dieser Garantien, jedoch in einem Bestand mit hohem Volumen, ist es schwer zu verhindern und zu beweisen. Wie man diesen Trick vermeidet: Stellen Sie keine Marktaufträge. Verwenden Sie Limit Orders. In dem obigen Beispiel sollte Ihre Bestellung so klingen: Ich möchte 1000 Aktien der XYZ Aktie bei 10,25 oder besser für den Tag kaufen. Das bedeutet, dass der Höchstbetrag, den Sie zahlen, 10,25 ist und dass die Bestellung nur für diesen Handelstag gut ist. Dies gibt dem Marktmacher weniger Möglichkeiten, um Sie und Ihre Kunden zu manipulieren. Allerdings bedeutet es auch, dass Sie vielleicht verpassen auf die Bestellung sollte der Preis über Ihr Limit steigen. Fazit Kurz gesagt, Marktmacher versuchen, Geld zu verdienen. Es ist ihr Job. Seine auch, warum müssen Sie ein Auge auf Ihre Bestellung sofort nach dem Handel platziert werden. Auf lange Sicht werden Sie und Ihre Kunden zufrieden sein.
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